[ архив ]

26.03.12

Раскрытие эффективной ставки микрофинансовых кредитов — шаг к цивилизованной структуре рынка займов

Внимание, которое Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) обратила на необходимость раскрытия эффективных ставок по кредитным продуктам, которые выдают микрофинансовые организации (МФО), следует признать исключительно своевременным. Рынок небанковского микрокредитования начал активно развиваться фактически в последние два года. Его быстрый рост обусловлен рядом факторов:

— высоким спросом на небольшие короткие займы со стороны населения;
— большой долей потенциальных заемщиков, не обладающих (либо утративших в результате кризиса) необходимыми характеристиками для прохождения классической банковской скоринговой процедуры;
— отсутствием строгих регулирующих норм и требований к микрофинансовым организациям, в отличие от банковского законодательства, что не ограничивает выход на рынок новых игроков.

Наряду с потенциалом роста, деятельность на рынке характеризуется высоким уровнем риска как для самих МФО, так и для потенциальных заемщиков. И если МФО стараются компенсировать риски за счет высоких ставок, то заемщики, привлекаемые агрессивной рекламой, часто не отдают себе отчет в цене подобных займов. Сейчас продавцы займов в своей стратегии продвижения стараются не упоминать о процентной ставке, предпочитая использовать понятные для населения штампы в стиле «взял 5000 рублей на месяц — отдал 8000». Нехитрый подсчет говорит нам, что заем обходится заемщику более чем в 700% годовых. А заемщик легко идет на внешне простые условия. При этом необходимо учитывать, что подобного рода микрозаймы финансируют текущие и часто расплывчатые потребности заемщика, заем оформляется по причине его доступности, а перспективу возврата сам заемщик часто просто не оценивает. Подобное положение вещей невыгодно самим микрофинансовым организациям, поскольку не позволяет заемщику принимать осознанное решение при оформлении займа, что угрожает ростом неплатежей. Грядущее раскрытие суммы процентных ставок должны качественно улучшить клиентскую базу и отсечь очевидных неплательщиков, что поможет застраховать рынок микрофинсирования от возможных системных сбоев.

Что касается прозвучавших инициатив по установлению предельного уровня ставок, то согласиться с таким подходом нельзя. Рынок микрозаймов для населения — составная часть рынка финансовых услуг, отношения на котором регулируются за счет рыночных механизмов спроса и предложения. Ограничительные меры, направленные на снижение цены займов, сослужат медвежью услугу, в первую очередь, потенциальным заемщикам, на защиту интересов которых якобы направлены подобные инициативы (при этом для банков никакие ограничения не планируются — ставьте любые проценты). Предельный уровень ставок приведет к резкому снижению рентабельности МФО при том, что стоимость заемных средств для них самих никто снижать не собирается. В итоге рынок будут ждать стагнация и снижение уровня и, прежде всего, качества предложения для заемщиков. При этом спрос на подобного рода займы никуда не денется, только предложение переместится в теневой сектор, «серую зону», неконтролируемую государством. Как будут регулироваться в этой полуподпольной среде отношения кредитора и заемщика, можно только догадываться. И догадки эти весьма мрачные.

Сторонники ограничений не хотят понять очевидного — того, что рынок со временем сам отрегулирует ценовые параметры в оптимальную сторону. Это естественный процесс. По мере развития проверочных процедур, направленных на высорисковую группу заемщиков, цена микрозаймов неизбежно будет снижаться. МФО гораздо выгоднее работать в условиях оптимальных цен и с платежеспособной клиентурой, нежели оперировать запредельными процентами при рисках получить запредельную же просроченную задолженность. Но цену, обоснованную цену займа, должен определить рынок и никто более. Не надо напоминать, что подобный путь проделало в нашей стране и розничное банковское кредитование — от высоких ставок в начале до приемлемых ценовых предложений по мере развития скоринговых процедур и технологий.

Необходимо еще раз понять, что возможные ограничения, наложенные на МФО, не привнесут ни в бизнес, ни в положение заемщиков никаких качественных улучшений и не застрахуют рынок от негативных сценариев, а только ускорят их реализацию.

Источник:
Ведомости